& (* D5=
EC9>5CC $ ( "
DB:G>86 "C8DGEDG6I:9 V DB:G>86W >H 6 ;>C6C8>6A H:GK>8:H 8DBE6CN
>C8DGEDG6I:9 JC9:G I=: A6LH D; I=: ,I6I: D; :A6L6G: >C
6C9 =:69FJ6GI:G:9 >C 6AA6H
-:M6H 6H:9 DC IDI6A 6HH:IH 6H G:EDGI:9 >C I=: BDHI G:8:CIAN ;>A:9 DCHDA>96I:9 >C6C8>6A ,I6I:B:CIH ;DG 6C@ !DA9>C< DBE6C>:H + 2
>I L6H 6BDC< I=: A6G<:HI 8DBB:G8>6A .C>I:9 ,I6I:H V. , W ;>C6C8>6A =DA9>C< 8DBE6C>:H H D; :8:B7:G
DB:G>86 DLC:9 9>G:8IAN DG >C9>G:8IAN 6AA I=: DJIHI6C9>C< 8DBBDC HID8@ D; 68I>K: 76C@>C< HJ7H>9>6G>:H DB:G>86 6C@
6 -:M6H 76C@>C< 6HHD8>6I>DC
6C9 DB:G>86 6C@ -GJHI
'6I>DC6A HHD8>6I>DC 6C9 CDC 76C@>C< HJ7H>9>6G>:H I :8:B7:G
DB:G>86 =69 IDI6A 6HH:IH D; 6EEGDM>B6I:AN 7>AA>DC
IDI6A 9:EDH>IH D; 6EEGDM>B6I:AN 7>AA>DC
IDI6A AD6CH D; 6EEGDM>B6I:AN 7>AA>DC 6C9 H=6G:=DA9:GHX :FJ>IN D; 6EEGDM>B6I:AN 7>AA>DC DB:G>86 =6H HIG6I:<>86AAN 6A>IH DE:G6I>DCH >CID I=G:: B6?DG 7JH>C:HH H:6A 6C@
I=: +:I6>A 6C@
6C9 0:6AI= &6C6<:B:CI "C 699>I>DC ID I=: I=G:: B6?DG 7JH>C:HH H:C6C8: >H 6AHD G:EDGI:9 6H 6 H:86 DE:G6I:H >C I=G:: EG>B6GN <:D8 B6G@:IH -:M6H
6A>;DGC>6
6C9 &>8=><6C
6H L:AA 6H >C G>ODC6 6C9 ADG>96
L>I= H:A:8I 7JH>C:HH:H DE:G6I>C< >C H:K:G6A DI=:G HI6I:H
6C9 >C 6C696 6C9 &:M>8D 0: EGDK>9: >C;DGB6I>DC 67DJI I=: C:I >CI:G:HI >C8DB: 6C9 CDC>CI:G:HI >C8DB: L: G:8:>K:9 ;GDB DJG K6G>DJH 8A6HH:H D; EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H JC9:G I=: 86EI>DC
V C6ANH>H D; ':I "CI:G:HI "C8DB:W DC E6<: D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI JC9:G I=: 86EI>DC V+6I:
/DAJB: C6ANH>HW DC E6<: D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI 6C9 JC9:G I=: 86EI>DC V'DC>CI:G:HI "C8DB:W DC E6<:H I=GDJ<= D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI %#& * * %$ -=: ;>C6C8>6A H:GK>8:H 7JH>C:HH >H =><=AN 8DBE:I>I>K: DB:G>86 6C9 >IH HJ7H>9>6G>:H B6>CAN 8DBE:I: >C I=:>G I=G:: EG>B6GN <:D8 B6G@:IH D; -:M6H
6A>;DGC>6 6C9 &>8=><6C
6H L:AA 6H >C I=: HI6I:H D; G>ODC6 6C9 ADG>96 -=:N 6AHD 8DBE:I: >C 7GD69:G
C6I>DC6A <:D8 B6G@:IH
6H L:AA 6H B6G@:IH >C &:M>8D 6C9 6C696 -=:N 6G: HJ7?:8I ID 8DBE:I>I>DC L>I= G:HE:8I ID K6G>DJH EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H
>C8AJ9>C<
L>I=DJI A>B>I6I>DC
8DBB:G8>6A AD6CH 6C9 A>C:H D; 8G:9>I
9:EDH>IH
86H= B6C6<:B:CI
86E>I6A B6G@:I EGD9J8IH
>CI:GC6I>DC6A IG69: ;>C6C8:
A:II:GH D; 8G:9>I
;DG:>8:H
AD6C HNC9>86I>DC H:GK>8:H
8DCHJB:G A:C9>C<
8DCHJB:G 9:EDH>I <6I=:G>C<
BDGI<6<: AD6C DG><>C6I>DC
8DCHJB:G EGD9J8IH
;>9J8>6GN H:GK>8:H
EG>K6I: 76C@>C<
G:I>G:B:CI H:GK>8:H
>CK:HIB:CI B6C6<:B:CI 6C9 69K>HDGN H:GK>8:H
>CK:HIB:CI 76C@>C< H:GK>8:H
7GD@:G6<: H:GK>8:H
I=: H6A: D; 6CCJ>IN EGD9J8IH
6C9 I=: H6A: D; A>;:
9>H67>A>IN 6C9 ADC< I:GB 86G: >CHJG6C8: EGD9J8IH DB:G>86 8DBE:I:H A6G<:AN DC I=: 76H>H D; >C9JHIGN :ME:GI>H:
I=: G6C<: D; EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H D;;:G:9
EG>8>C< 6C9 G:EJI6I>DC
8JHIDB:G 8DCK:C>:C8:
FJ6A>IN 8JHIDB:G H:GK>8: 6C9 G:HEDCH>K:C:HH ID 8JHIDB:G C::9H 6C9 I=: DK:G6AA G:A6I>DCH=>E L>I= DJG 8A>:CIH (JG 8DBE:I>IDGH 6G: A6G<: C6I>DC6A 6C9 G:<>DC6A ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH 6H L:AA 6H HB6AA:G ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH ,DB: D; DB:G>86 H A6G<:G 8DBE:I>IDGH
>C8AJ9>C< 8:GI6>C C6I>DCL>9: 76C@H I=6I =6K: 6 H>;>86CI EG:H:C8: >C DB:G>86 H B6G@:I 6G:6
B6N B6@: 6K6>A67A: ID I=:>G 8JHIDB:GH 6 7GD69:G 6GG6N D; EGD9J8I
EG>8>C< 6C9 HIGJ8IJG: 6AI:GC6I>K:H 6C9
9J: ID I=:>G 6HH:I H>O:
B6N BDG: :6H>AN 67HDG7 8G:9>I ADHH:H >C 6 A6G<:G DK:G6AA EDGI;DA>D ,DB: D; DB:G>86 H 8DBE:I>IDGH A6G<:G DG HB6AA:G B6N =6K: BDG: A>7:G6A A:C9>C< EDA>8>:H 6C9 EGD8:HH:H "C8G:6H>C86 8DBE:I:H L>I= DI=:G 8DBE6C>:H 76H:9 DC ;>C6C8>6A I:8=CDADA>I>:H
HJ8= 6H BD7>A: 76C@>C< 6EEA>86I>DCH 6C9 ;JC9H IG6CH;:G JGI=:G
DB:G>86 H 76C@>C< 8DBE:I>IDGH B6N 7: HJ7?:8I ID 6 H>;>86CIAN 9>;;:G:CI DG G:9J8:9 9:DC 9J: ID I=:>G 6HH:I H>O: DG INE:H D; EGD9J8IH D;;:G:9 -=:N B6N 6AHD =6K: I=: 67>A>IN ID BDG: :;;>8>:CIAN JI>A>O: G:HDJG8:H ID 8DBEAN L>I= G:DCH DG B6N 7: 67A: ID BDG: :;;:8I>K:AN 67HDG7 I=: 8DHIH D; G:DCH >CID I=:>G :M>HI>C< 8DHI HIGJ8IJG: DB:G>86 7:A>:K:H I=6I I=: A:K:A D; 8DBE:I>I>DC >C 6AA <:D8 B6G@:IH L>AA 8DCI>CJ: ID >C8G:6H: >C I=: ;JIJG: "C 699>I>DC ID 76C@H
DB:G>86 H 76C@>C< HJ7H>9>6G>:H 6AHD ;68: 8DBE:I>I>DC ;GDB DI=:G ;>C6C8>6A >CI:GB:9>6G>:H
>C8AJ9>C< H6K>C6I>DCH
8DCHJB:G 6C9 8DBB:G8>6A ;>C6C8: 8DBE6C>:H
A:6H>C< 8DBE6C>:H
K:CIJG: 86E>I6A ;JC9H
8G:9>I JC>DCH
>CK:HIB:CI 76C@H
>CHJG6C8: 8DBE6C>:H 6C9 H:8JG>I>:H ;>GBH DBE:I>I>DC 6BDC< EGDK>9:GH D; ;>C6C8>6A EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H 8DCI>CJ:H ID >C8G:6H: 6H I:8=CDAD:GH ID :CIGN ;DG ;>C6C8>6A I:8=CDAD:H
L>I= 8JHIDB:GH =6K>C< I=: DEEDGIJC>IN ID H:A:8I ;GDB 6 C< K6G>:IN D; IG69>I>DC6A 6C9 CDCIG69>I>DC6A 6AI:GC6I>K:H
>C8AJ9>C< 8GDL9;JC9>C<
9><>I6A L6AA:IH 6C9 BDC:N IG6CH;:G H:GK>8:H -=: 67>A>IN D; CDC 76C@>C< ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH ID EGDK>9: H:GK>8:H EG:K>DJHAN A>B>I:9 ID 8DBB:G8>6A 76C@H =6H >CI:CH>;>:9 8DBE:I>I>DC :86JH: CDC 76C@>C< ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH 6G: CDI HJ7?:8I ID B6CN D; I=: H6B: G:8I>DCH 6H 76C@H 6C9 76C@ =DA9>C< 8DBE6C>:H
I=:N 86C D;I:C DE:G6I: L>I= 7>A>IN 6C9 ADL:G 8DHI HIGJ8IJG:H "C 699>I>DC
I=: >C9JHIGN 8DCI>CJ:H ID 8DCHDA>96I:
L=>8= 6;;:8IH 8DBE:I>I>DC 7N :A>B>C6I>C< HDB: G:<>DC6A 6C9 AD86A >CHI>IJI>DCH
L=>A: EDI:CI>6AAN HIG:CC< I=: ;G6C8=>H:H D; 68FJ>G:GH