G:EG:H:CI>C< 6EEGDM>B6I:AN D7A>HI>C< D; E:G8:CI 8DBB:G8>6A AD6CH 6C9 E:G8:CI G:I6>A AD6CH
EG>B6G>AN G:H>9:CI>6A BDGI<6<:H H L:AA
L: 6G: 6 A:C9:G ;DG I=: ,B6AA JH>C:HH 9B>C>HIG6I>DC H )6N8=:8@ )GDI:8I>DC )GDI:9 ,I6I:H -G:6HJGN EGDC I=: ;JIJG: >C G:HEDCH: ID I=: E6C9:B>8 -=:H: EGDG :;;:8IH DC DB:G>86 H 7JH>C:HH 6G: JC8:GI6>C -=: :MI:CI ID L=>8= I=: (/" E6C9:B>8 >BE68IH DJG 7JH>C:HH
G:HJAIH D; DE:G6I>DCH
6C9 ;>C6C8>6A 8DC9>I>DC
6H L:AA 6H DJG G:I6A 6C9 A>FJ>9>IN G6I>DH
L>AA 9:E:C9 DC ;JIJG: 9:K:ADEB:CIH
L=>8= 6G: =><=AN JC8:GI6>C 6C9 86CCDI 7: EG:9>8I:9
>C8AJ9>C< I=: H8DE: 6C9 9JG6I>DC D; I=: E6C9:B>8 6C9 68I>DCH I6@:C 7N I>:H 6C9 DI=:G I=>G9 E6GI>:H >C G:HEDCH: ID I=: E6C9:B>8 K 5>5B1< @?<9D931< 53?>?=93 ?B 9>4ECDBI 3?>49D9?>C 59D85B 4?=5CD931<D5B>1D9?>1< 5H@53D54 %D86A
9DB:HI>8
6C9 >CI:GC6I>DC6A :K:CIH >C8AJ9>C< :8DCDB>8
;>C6C8>6A B6G@:I
EDA>I>86A 6C9 >C9JHIGN HE:8>;>8 8DC9>I>DCH 6;;:8I I=: ;>C6C8>6A H:GK>8:H >C9JHIGN
9>G:8IAN 6C9 >C9>G:8IAN -=: :8DCDB>8 :CK>GDCB:CI 6C9 B6G@:I 8DC9>I>DCH >C L=>8= DB:G>86 DE:G6I:H 8DCI>CJ: ID 7: JC8:GI6>C -=: . , :8DCDBN 8DCIG68I:9 >CID 6 G:8:HH>DC L>I= JCJHJ6A HE::9 6C9 ;DG8: >C I=: ;>GHI =6A; D;
:C9>C< I=: ADC<:HI :ME6CH>DC6GN E:G>D9 >C . , =>HIDGN -=: . , 8 L>I= JCEG:8:9:CI:9 B:6HJG:H "C 699>I>DC ID I=: :9:G6A +:H:GK: G:9J8>C< I=: I6G<:I ;:9:G6A ;JC9H G6I: ID O:GD ID E:G8:CI
DCGJH >9
+:A>:;
6C9 8DCDB>8 ,:8JG>IN 8I I=6I >C8AJ9:9 6C :HI>B6I:9 IG>AA>DC HI>BJAJH E68@6<: AI=DJ<= I=: . , :8DCDBN 7:<6C ID G:8DK:G >C I=>G9 FJ6GI:G 6H HD8>6A 9>HI6C8>C< EDA>8>:H ADDH:C:9
:8DCDB>8 B:IG>8H >C ;DJGI= FJ6GI:G >C9>86I: 6C JC:K:C E6I= ID G:8DK:GN "C :8:B7:G
DCGJH >9
+:A>:;
6C9 8DCDB>8 ,:8JG>IN 8I L>I= I=: DCHDA>96I:9 EEGDEG>6I>DCH 8I D; ID EGDK>9: 6C 699>I>DC6A 7>AA>DC D; HI>BJAJH G:A>:; ID B>I><6I: I=: 8DCI>CJ:9 >BE68IH D; I=: E6C9:B>8 0=>A: 8:GI6>C ;68IDGH ED>CI ID >BEGDK>C< :8DCDB>8 8DC9>I>DCH
JC8:GI6>CIN G:B6>CH G:<6G9>C< I=: E6I= D; I=: :8DCDB>8 G:8DK:GN
I=: B>I><6I>C< >BE68IH D; CI:GK:CI>DCH
I=: HJ88:HH D; K688>C: 9>HIG>7JI>DC 6C9 I=: :;;>868N D; 69B>C>HI:G:9 K688>C:H
6H L:AA 6H I=: :;;:8IH D; I=: 8=6C<: >C A:69:GH=>E G:HJAI>C< ;GDB I=: G:8:CI :A:8I>DCH DC9>I>DCH G:A6I:9 ID >C;A6I>DC
G:8:HH>DC
JC:BEADNB:CI
KDA6I>A: >CI:G:HI G6I:H
>CI:GC6I>DC6A 8DC;A>8IH
8=6C<:H >C IG69: EDA>8>:H 6C9 DI=:G ;68IDGH
HJ8= 6H G:6A :HI6I: K6AJ:H
:C:G8:H
HI6I: 6C9 AD86A BJC>8>E6A 7J9<:I 9:;>8>IH
C< 6C9 I=: . , C6I>DC6A 9:7I
DJIH>9: D; DJG 8DCIGDA B6N
9>G:8IAN 6C9 >C9>G:8IAN
69K:GH:AN 6;;:8I DB:G>86 S #5D8?4C ?6 B54E39>7 B9C; 5H@?CEB5C =978D >?D 25 56653D9F5 "CHIGJB:CIH
HNHI:BH 6C9 HIG6I:<>:H JH:9 ID =:9<: DG DI=:GL>H: B6C6<: :MEDHJG: ID K6G>DJH INE:H D; 8G:9>I
B6G@:I
A>FJ>9>IN
I:8=CDADDC6A
8DBEA>6C8:
;>C6C8>6A G:EDGI>C< 6C9 HIG6I:<>8 G>H@H 8DJA9 7: A:HH :;;:8I>K: I=6C 6CI>8>E6I:9 H 6 G:HJAI
DB:G>86 B6N CDI 7: 67A: ID :;;:8I>K:AN B>I><6I: >IH G>H@ :MEDHJG:H >C E6GI>8JA6G B6G@:I :CK>GDCB:CIH DG 6<6>CHI E6GI>8JA6G INE:H D; G>H@
L=>8= 8DJA9 =6K: 6 B6I:G>6A 69K:GH: >BE68I DC DB:G>86 H 7JH>C:HH
;>C6C8>6A 8DC9>I>DC DG G:HJAIH D; DE:G6I>DCH DG BDG: >C;DGB6I>DC G:<6G9>C< G>H@ B6C6<:B:CI
EA:6H: H:: +>H@ &6C6<:B:CI DC E6<:H I=GDJ<= D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI K 1D1CDB?@893 5F5>DC =1I 14F5BC55B1< 53?>?=I 69>1>391< 1>4 31@9D1< =1B;5DC C@539693 9>4ECDB95C 1>4 ?=5B931 8IH D; I:GGDG>HB
8N7:G I:GGDG>HB
EDA>I>86A JCG:HI
L6G
8>K>A 9>HIJG76C8:
6GB:9 G:<>DC6A 6C9 >CI:GC6I>DC6A =DHI>A>I>:H 6C9 >CI:GC6I>DC6A G:HEDCH:H ID I=:H: =DHI>A>I>:H
C6IJG6A 9>H6HI:GH >C8AJ9>C< IDGC69D:H
=JGG>86C:H
:6GI=FJ6@:H
;>G:H
9GDJ<=IH 6C9 ;ADD9H
H@H DG E6C9:B>8H
DG I=: I=G:6I D; DG E:G8:>K:9 EDI:CI>6A ;DG I=:H: :K:CIH 8DJA9 =6K: 6 C:<6I>K: >BE68I DC JH DB:G>86XH 7JH>C:HH 8DCI>CJ>IN 6C9 9>H6HI:G G:8DK:GN EA6CH B6N CDI 7: HJ88:HH;JA JEDC I=: D88JGG:C8: D; DC: D; I=:H: H8:C6G>DH
6C9 6 H>;>86CI 86I6HIGDE=>8 :K:CI 6CNL=:G: >C I=: LDGA9 8DJA9 B6I:G>6AAN 69K:GH:AN 6;;:8I DB:G>86 H DE:G6I>C< G:HJAIH "C E6GI>8JA6G
8:GI6>C D; I=: G:<>DCH L=:G: DB:G>86 DE:G6I:H
>C8AJ9>C< 6A>;DGC>6
-:M6H
6C9 ADG>96
6G: @CDLC ;DG 7:>C< KJAC:G67A: ID C6IJG6A 9>H6HI:GH
I=: C6IJG: 6C9 H:K:G>IN D; L=>8= B6N 7: >BE68I:9 7N 8A>B6I: 8=6C<: -=:H: INE:H D; C6IJG6A 86I6HIGDE=>8 :K:CIH =6K: 6I I>B:H 9>HGJEI:9 I=: AD86A :8DCDB>:H
DB:G>86 H 7JH>C:HH 6C9 8JHIDB:GH
6C9 =6K: 86JH:9 E=NH>86A 96B6<: ID DB:G>86 H EGDE:GIN >C I=:H: G:<>DCH JGI=:G
86I6HIGDE=>8 :K:CIH B6N =6K: 6C >BE68I DC DB:G>86 H 8JHIDB:GH 6C9 >C IJGC
DC DB:G>86 "C 699>I>DC
I=:H: :K:CIH =6K: =69 6C9 B6N 8DCI>CJ: ID =6K: 6C 69K:GH: >BE68I DC I=: . , 6C9 LDGA9 :8DCDBN >C <:C:G6A 6C9 8DCHJB:G 8DC;>9:C8: 6C9 HE:C9>C< >C E6GI>8JA6G
L=>8= 8DJA9 =6GB DB:G>86 H DE:G6I>DCH CN D; I=:H: :K:CIH 8DJA9 >C8G:6H: KDA6I>A>IN >C I=: . , 6C9 LDGA9 ;>C6C8>6A B6G@:IH
L=>8= 8DJA9 =6GB DB:G>86 H HID8@ EG>8: 6C9 B6N A>B>I I=: 86E>I6A G:HDJG8:H 6K6>A67A: ID DB:G>86 6C9 >IH 8JHIDB:GH -=>H 8DJA9 =6K: 6 B6I:G>6A 69K:GH: >BE68I DC