H6I>H;68I>DC H L:AA
I=: :;;>8>:CI 6C9 :;;:8I>K: JI>A>O6I>DC D; I:8=CDADC6C8>6A >CHI>IJI>DCH ID G:9J8: 8DHIH DB:G>86 H ;JIJG: HJ88:HH 9:E:C9H
>C E6GI
JEDC >IH 67>A>IN ID 699G:HH I=: C::9H D; >IH 8JHIDB:GH 7N JH>C< I:8=CDADK:G EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H I=6I L>AA H6I>H;N 8JHIDB:G 9:B6C9H
B::I G:G:B:CIH
6C9 8G:6I: 699>I>DC6A :;;>8>:C8>:H >C DB:G>86 H DE:G6I>DCH DB:G>86 B6N CDI 7: 67A: ID :;;:8I>K:AN 9:K:ADE C:L I:8=CDADK:C EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H DG 7: HJ88:HH;JA >C B6G@:I>C< DG HJEEDGI>C< I=:H: EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H ID >IH 8JHIDB:GH
L=>8= 8DJA9 =6K: 6 B6I:G>6A 69K:GH: >BE68I DC DB:G>86 H ;>C6C8>6A 8DC9>I>DC 6C9 G:HJAIH D; DE:G6I>DCH S ?=@5D9D9F5 @B?4E3D 1>4 @B939>7 @B5CCEB5C G9D89> ?=5B931 C =1B;5DC =1I 381>75 DB:G>86 DE:G6I:H >C 6 K:GN 8DBE:I>I>K: :CK>GDCB:CI
L=>8= >H 8=6G68I:G>O:9 7N 8DBE:I>I>DC ;GDB 6 CJB7:G D; DI=:G ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH >C :68= B6G@:I >C L=>8= >I DE:G6I:H DB:G>86 8DBE:I:H A6G<:AN DC I=: 76H>H D; >C9JHIGN :ME:GI>H:
I=: G6C<: D; EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H D;;:G:9
EG>8>C< 6C9 G:EJI6I>DC
8JHIDB:G 8DCK:C>:C8:
FJ6A>IN 8JHIDB:G H:GK>8: 6C9 G:HEDCH>K:C:HH ID 8JHIDB:G C::9H 6C9 I=: DK:G6AA G:A6I>DCH=>E L>I= DJG 8A>:CIH (JG 8DBE:I>IDGH 6G: A6G<: C6I>DC6A 6C9 G:<>DC6A ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH 6H L:AA 6H HB6AA:G ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH ,DB: D; DB:G>86 H A6G<:G 8DBE:I>IDGH
>C8AJ9>C< 8:GI6>C C6I>DCL>9: 76C@H I=6I =6K: 6 H>;>86CI EG:H:C8: >C DB:G>86 H B6G@:I 6G:6
B6N B6@: 6K6>A67A: ID I=:>G 8JHIDB:GH 6 7GD69:G 6GG6N D; EGD9J8I
EG>8>C< 6C9 HIGJ8IJG: 6AI:GC6I>K:H 6C9
9J: ID I=:>G 6HH:I H>O:
B6N BDG: :6H>AN 67HDG7 8G:9>I ADHH:H >C 6 A6G<:G DK:G6AA EDGI;DA>D ,DB: D; DB:G>86 H 8DBE:I>IDGH A6G<:G DG HB6AA:G B6N =6K: BDG: A>7:G6A A:C9>C< EDA>8>:H 6C9 EGD8:HH:H "C8G:6H>C86 8DBE:I:H L>I= DI=:G 8DBE6C>:H 76H:9 DC ;>C6C8>6A I:8=CDADA>I>:H
HJ8= 6H BD7>A: 76C@>C< 6EEA>86I>DCH 6C9 ;JC9H IG6CH;:G 99>I>DC6AAN
I=: ;>C6C8>6A H:GK>8:H >C9JHIGN >H HJ7?:8I ID :MI:CH>K: G:DC DG BDG: >C;DGB6I>DC
H:: I=: V,JE:GK>H>DC 6C9 +:DCW H:8I>DC D; I=>H G:EDGI ,J8= G:DCH B6N G:FJ>G: H>;>86CI 699>I>DC6A >CK:HIB:CIH >C I:8=CDADB>I6I>DCH DC I=: 67>A>IN D; ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH
>C8AJ9>C< DB:G>86
ID :C<6<: >C 8:GI6>C 68I>K>I>:H DB:G>86 H 8DBE:I>IDGH B6N 7: HJ7?:8I ID 6 H>;>86CIAN 9>;;:G:CI DG G:9J8:9 9:DC 9J: ID I=:>G 6HH:I H>O: DG INE:H D; EGD9J8IH D;;:G:9 -=:N B6N 6AHD =6K: I=: 67>A>IN ID BDG: :;;>8>:CIAN JI>A>O: G:HDJG8:H ID 8DBEAN L>I= G:DCH DG B6N 7: 67A: ID BDG: :;;:8I>K:AN 67HDG7 I=: 8DHIH D; G:DCH >CID I=:>G :M>HI>C< 8DHI HIGJ8IJG: "C 699>I>DC ID 76C@H
DB:G>86 H 76C@>C< HJ7H>9>6G>:H 6AHD ;68: 8DBE:I>I>DC ;GDB DI=:G ;>C6C8>6A >CI:GB:9>6G>:H
>C8AJ9>C< H6K>C6I>DCH
8DCHJB:G 6C9 8DBB:G8>6A ;>C6C8: 8DBE6C>:H
A:6H>C< 8DBE6C>:H
K:CIJG: 86E>I6A ;JC9H
8G:9>I JC>DCH
>CK:HIB:CI 76C@H
>CHJG6C8: 8DBE6C>:H 6C9 H:8JG>I>:H ;>GBH DBE:I>I>DC 6BDC< EGDK>9:GH D; ;>C6C8>6A EGD9J8IH 6C9 H:GK>8:H 8DCI>CJ:H ID >C8G:6H: 6H I:8=CDAD:GH ID :CIGN ;DG ;>C6C8>6A I:8=CDAD:H
L>I= 8JHIDB:GH =6K>C< I=: DEEDGIJC>IN ID H:A:8I ;GDB 6 C< K6G>:IN D; IG69>I>DC6A 6C9 CDCIG69>I>DC6A 6AI:GC6I>K:H
>C8AJ9>C< 8GDL9;JC9>C<
9><>I6A L6AA:IH 6C9 BDC:N IG6CH;:G H:GK>8:H -=: 67>A>IN D; CDC 76C@>C< ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH ID EGDK>9: H:GK>8:H EG:K>DJHAN A>B>I:9 ID 8DBB:G8>6A 76C@H =6H >CI:CH>;>:9 8DBE:I>I>DC :86JH: CDC 76C@>C< ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH 6G: CDI HJ7?:8I ID B6CN D; I=: H6B: G:8I>DCH 6H 76C@H 6C9 76C@ =DA9>C< 8DBE6C>:H
I=:N 86C D;I:C DE:G6I: L>I= 7>A>IN 6C9 ADL:G 8DHI HIGJ8IJG:H "; DB:G>86 >H JC67A: ID 8DBE:I: :;;:8I>K:AN >C EGD9J8IH 6C9 EG>8>C< >C >IH B6G@:IH
7JH>C:HH 8DJA9 9:8A>C:
L=>8= 8DJA9 =6K: 6 B6I:G>6A 69K:GH: :;;:8I DC DB:G>86 H 7JH>C:HH
;>C6C8>6A 8DC9>I>DC DG G:HJAIH D; DE:G6I>DCH K *85 9>DB?4E3D9?> 9=@<5=5>D1D9?> G9D84B1G1< CE335CC 1>4 D9=9>7 ?6 2EC9>5CC 9>9D91D9F5C 1>4 CDB1D5795C =1I 25 <5CC CE335CC6E< ?B =1I 25 49665B5>D D81> 1>D939@1D54 G8938 3?E<4 14F5BC55CC DB:G>86 B6@:H 8:GI6>C EGD?:8I>DCH 6C9 9:K:ADEH EA6CH 6C9 HIG6I:<>:H ;DG >IH 76C@>C< 6C9 ;>C6C8>6A EGD9J8IH "; DB:G>86 9D:H CDI 688JG6I:AN 9:I:GB>C: 9:B6C9 ;DG >IH 76C@>C< 6C9 ;>C6C8>6A EGD9J8I C::9H
>I 8DJA9 G:HJAI >C DB:G>86 >C8JGG>C< H>;>86CI :ME:CH:H L>I=DJI I=: 6CI>8>E6I:9 >C8G:6H:H >C G:K:CJ:
L=>8= 8DJA9 G:HJAI >C 6 B6I:G>6A 69K:GH: :;;:8I DC >IH 7JH>C:HH S #1>175=5>D C 129<9DI D? =19>D19> 1>4 5H@1>4 3ECD?=5B B5<1D9?>C89@C =1I 49665B 6B?= 5H@53D1D9?>C -=: ;>C6C8>6A H:GK>8:H >C9JHIGN >H K:GN 8DBE:I>I>K: DB:G>86 CDI DCAN K>:H ;DG 7JH>C:HH DEEDGIJC>I>:H L>I= C:L 8JHIDB:GH
7JI 6AHD 8DBE:I:H ID B6>CI6>C 6C9 :ME6C9 I=: G:A6I>DCH=>EH >I =6H L>I= >IH :M>HI>C< 8JHIDB:GH 0=>A: B6C6<:B:CI 7:A>:K:H I=6I >I 86C 8DCI>CJ: ID DCH=>EH
DB:G>86 L>AA 8DCI>CJ: ID :ME:G>:C8: EG:HHJG:H ID B6>CI6>C I=:H: G:A6I>DCH=>EH 6H >IH 8DBE:I>IDGH 6II:BEI ID 86EIJG: >IH 8JHIDB:GH 6>AJG: ID 8G:6I: C:L 8JHIDB:G G:A6I>DCH=>EH 6C9 ID B6>CI6>C 6C9 :ME6C9 :M>HI>C< 8JHIDB:G G:A6I>DCH=>EH ID I=: :MI:CI 6CI>8>E6I:9 B6N 69K:GH:AN >BE68I DB:G>86 H :6GC>C175=5>D C 129<9DI D? B5D19> ;5I ?66935BC 1>4 5=@75 DB:G>86 H ;JIJG: DE:G6I>C< G:HJAIH 9:E:C9 HJ7HI6CI>6AAN JEDC I=: 8DCI>CJ:9 H:GK>8: D; >IH :M:8JI>K: D;;>8:GH 6C9 @:N E:GHDCC:A DB:G>86 H ;JIJG: DE:G6I>C< G:HJAIH 6AHD 9:E:C9 >C H>;>86CI E6GI JEDC >IH 67>A>IN ID 6IIG68I 6C9 G:I6>C FJ6A>;>:9 B6C6<:B:CI
;>C6C8>6A
I:8=C>86A
B6G@:I>C<
H6A:H 6C9 HJEEDGI E:GHDCC:A DBE:I>I>DC ;DG FJ6A>;>:9 E:GHDCC:A >H >CI:CH:
6C9 DB:G>86 86CCDI :CHJG: HJ88:HH >C 6IIG68I>C< DG G:I6>C>C< FJ6A>;>:9 E:GHDCC:A -=:G: B6N 7: