$%* ) *% %$)%" * $ $ " )* * # $*) ?=5B931 >3?B@?B1D54 1>4 )E2C9491B95C
L=:I=:G 6 AD6C 8DCIG68I BD9>;>86I>DC G:HJAIH >C 6 BD9>;>:9 AD6C DG 6 C:L AD6C ;DG 688DJCI>C< EJGEDH:H -DE>8 6AADLH :CI>I>:H ID 7NE6HH I=>H :K6AJ6I>DC ;DG FJ6A>;N>C< BD9>;>86I>DCH G:A6I:9 ID G:;:G:C8: G6I: G:;DGB -=: DGEDG6I>DC L>AA 6EEAN I=: G:A>:; EGDK>9:9 7N -DE>8 ID FJ6A>;N>C< 8DCIG68I BD9>;>86I>DCH "?1> %B979>1D9?> 55C 1>4 ?CDC ,J7HI6CI>6AAN 6AA AD6C DG><>C6I>DC ;::H 6C9 8DHIH 6G: 9:;:GG:9 6C9 6BDGI>O:9 ID C:I >CI:G:HI >C8DB: DK:G I=: A>;: D; I=: G:A6I:9 AD6C DG DK:G I=: 8DBB>IB:CI E:G>D9 6H 6 N>:A9 69?JHIB:CI ':I 9:;:GG:9 >C8DB: DC DG><>C6I:9 AD6CH
>C8AJ9>C< JC:6GC:9 >C8DB: 6C9 JC6BDGI>O:9 8DHIH
;::H
EG:B>JBH 6C9 9>H8DJCIH
IDI6A:9 B>AA>DC 6C9 B>AA>DC 6I :8:B7:G
6C9
G:HE:8I>K:AN ':I 9:;:GG:9 >C8DB: 6I :8:B7:G
>C8AJ9:9 B>AA>DC D; C:I ;::H ;GDB ))) AD6CH %D6C ;::H DC JCJH:9 8DBB>IB:CIH 6C9 C:I DG><>C6I>DC ;::H G:A6I:9 ID AD6CH HDA9 6G: G:8DO:9 >C CDC>CI:G:HI >C8DB: <35 6?B B549D "?CC5C -=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H >C8AJ9:H 7DI= I=: 6AADL6C8: ;DG AD6C ADHH:H 6C9 I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H DC A:C9>C< G:A6I:9 8DBB>IB:CIH -=: DGEDG6I>DC 9>H6<D >CID H:C>C< I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H -=:H: H:8= I=: DGEDG6I>DC 9:K:ADEH
9D8JB:CIH 6C9 6EEA>:H 6 HNHI:B6I>8 B:I=D9DADC: I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H -=: DGEDG6I>DC H EDGI;DA>D H:C:HH AD6CH 6C9 G:I6>A AD6CH JH>C:HH AD6CH >C8AJ9: I=: 8DBB:G8>6A
G:6A :HI6I: 8DCHIGJ8I>DC
8DBB:G8>6A BDGI<6<:
A:6H: ;>C6C8>C< 6C9 >CI:GC6I>DC6A AD6C EDGI;DA>DH +:I6>A AD6CH 8DCH>HI D; G:H>9:CI>6A BDGI<6<: 6C9 8DCHJB:G AD6CH
>C8AJ9>C< =DB: :FJ>IN AD6CH ;;:8I>K: #6CJ6GN
I=: DGEDG6I>DC 69DEI:9 I=: EGDK>H>DCH D; 88DJCI>C< ,I6C96G9H .E96I: ,. 'D
>C6C8>6A "CHIGJB:CIH G:9>I %DHH:H -DE>8 &:6HJG:B:CI D; G:9>I %DHH:H DC >C6C8>6A "CHIGJB:CIH
8DBBDCAN G:;:GG:9 ID 6H I=: 8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH % BD9:A
;DG 6AA ;>C6C8>6A 6HH:IH
:M8:EI I=DH: 688DJCI:9 ;DG 6I ;6>G K6AJ: I=GDJ<= C:I >C8DB:
JH>C< I=: BD9>;>:9 G:IGDHE:8I>K: 6EEGD68= .C9:G -DE>8
8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH:H 6G: :HI>B6I:9 DK:G I=: 8DCIG68IJ6A A>;: D; I=: AD6C EDGI;DA>D
8DCH>9:G>C< 6AA 6K6>A67A: G:A:K6CI >C;DGB6I>DC
>C8AJ9>C< =>HIDG>86A 6C9 8JGG:CI 8DC9>I>DCH 6H L:AA 6H G:6HDC67A: 6C9 HJEEDGI67A: ;DG:86HIH D; ;JIJG: :K:CIH -=: EG:K>DJH 688DJCI>C< EG>C8>EA: :HI>B6I:9 EGD767A:
:HI>B67A: ADHH:H >C=:G:CI >C I=: EDGI;DA>D I 69DEI>DC
I=: DGEDG6I>DCXH :HI>B6I: D; 8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH:H >C 688DG96C8: L>I= -DE>8 G:HJAI:9 >C 6 B>AA>DC 96N DC: 9:8G:6H: >C I=: DK:G6AA 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H
;GDB B>AA>DC 6I :8:B7:G
JC9:G I=: >C8JGG:9 ADHH BD9:A -=: DGEDG6I>DC G:8DO:9 6 8DGG:HEDC9>C< B>AA>DC >C8G:6H: ID G:I6>C:9 :6GC>CAA>DC G:9J8I>DC ID 9:;:GG:9 I6M 6HH:IH H>B>A6G 69?JHIB:CI 6I :8:B7:G
LDJA9 =6K: 86JH:9 6 76H>H ED>CI >C8G:6H: >C I=: DBBDC FJ>IN ->:G - 86E>I6A G6I>D JH>C:HH AD6CH
8DBEG>H>C< 6EEGDM>B6I:AN E:G8:CI D; I=: DGEDG6I>DCXH IDI6A AD6C EDGI;DA>D 6I IG6CH>I>DC
8DCH>HI D; AD6CH 6C9 A:C9>C< 6GG6C<:B:CIH L>I= <:C:G6AAN H=DGI 8DCIG68IJ6A B6IJG>I>:H H 6 G:HJAI
I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H ;DG 7JH>C:HH AD6CH 9:8G:6H:9 B>AA>DC -=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H >C8G:6H:9 B>AA>DC ;DG G:I6>A AD6CH
<>K:C I=:>G ADC<:G 8DCIG68IJ6A B6IJG>I>:H DG ;JGI=:G >C;DGB6I>DC DC I=: AADL6C8: ;DG G:9>I %DHH:H
G:;:G ID 'DI: ++.6 -"$ %.1 . - .22$2 -=: 6AADL6C8: ;DG AD6C ADHH:H >H :HI>B6I:9 DC 6 FJ6GI:GAN 76H>H 6C9 G:EG:H:CIH B6C6<:B:CIXH :HI>B6I:H D; 8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH:H >C I=: DGEDG6I>DCXH AD6C EDGI;DA>D )DDAH D; AD6CH L>I= H>B>A6G G>H@ 8=6G68I:G>HI>8H 6G: 8DAA:8I>K:AN :K6AJ6I:9 L=>A: AD6CH I=6I CD ADC<:G H=6G: G>H@ 8=6G68I:G>HI>8H L>I= AD6C EDDAH 6G: :K6AJ6I:9 >C9>K>9J6AAN DAA:8I>K: ADHH :HI>B6I:H 6G: 9:I:GB>C:9 7N 6EEAN>C< ADHH ;68IDGH
9:H>B6I: 8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH:H
ID 6BDGI>O:9 8DHI 76A6C8:H DK:G I=: G:B6>C>C< 8DCIG68IJ6A A>;: D; I=: 8DAA:8I>K:AN :K6AJ6I:9 EDGI;DA>D %D6CH L>I= H>B>A6G G>H@ 8=6G68I:G>HI>8H 6G: 6<CID =DBD<:C:DJH EDDAH JH>C:HH AD6CH 6G: 6HH>B6G>AN DC 7JH>C:HH A>C: 6C9 I=: DGEDG6I>DCXH >CI:GC6A G>H@ G6I>C< HNHI:B DG G:I6>A AD6CH
EDDAH 6G: 76H:9 DC AD6C INE:
E6HI 9J: HI6IJH 6C9 8G:9>I H8DG:H %DHH ;68IDGH 6G: 76H:9 DC :HI>B6I:9 EGD767>A>IN D; 9:;6JAI ;DG :68= EDDA
H:I ID 6 9:;6JAI =DG>ODC 76H:9 DC 8DCIG68IJ6A A>;:
6C9 ADHH <>K:C 9:;6JAI !>HIDG>86A :HI>B6I:H 6G: 86A>7G6I:9 ID :8DCDB>8 ;DG:86HIH DK:G I=: G:6HDC67A: 6C9 HJEEDGI67A: ;DG:86HI E:G>D9 76H:9 DC I=: EGD?:8I:9 E:G;DGB6C8: D; HE:8>;>8 :8DCDB>8 K6G>67A:H I=6I HI6I>HI>86AAN 8DGG:A6I: L>I= :68= D; I=: EGD767>A>IN D; 9:;6JAI 6C9 ADHH <>K:C 9:;6JAI EDDAH I A:6HI 6CCJ6AAN
B6C6<:B:CI 8DCH>9:GH 9>;;:G:CI BD9:AH L=:C :HI>B6I>C< 8G:9>I ADHH:H
H:A:8I>C< DC:H I=6I BDHI G:6HDC67AN ;DG:86HI 8G:9>I ADHH:H >C I=: G:A:K6CI :8DCDB>8 :CK>GDCB:CI -=: 86A8JA6I>DC D; 8JGG:CI :ME:8I:9 8G:9>I ADHH:H >H >C=:G:CIAN HJ7?:8I>K:
6H >I G:FJ>G:H B6C6<:B:CI ID :M:G8>H: ?J9C 9:I:GB>C>C< 6EEGDEG>6I: ;68IDGH JH:9 ID 9:I:GB>C: I=: 6AADL6C8: ,DB: D; I=: BDHI H>;>86CI ;68IDGH >C I=: