$%* ) *% %$)%" * $ $ " )* * # $*) ?=5B931 >3?B@?B1D54 1>4 )E2C9491B95C
76H>H 6C9 >C8AJ9:9 >C DI=:G H=DGI I:GB >CK:HIB:CIH 6C9 688GJ:9 :ME:CH:H 6C9 DI=:G A>67>A>I>:H
G:HE:8I>K:AN
DC I=: DCHDA>96I:9 6A6C8: ,=::IH %:K:A H:8JG>I>:H >C8AJ9: 6HH:IH G:A6I:9 ID 9:;:GG:9 8DBE:CH6I>DC EA6CH
L=>8= 6G: >CK:HI:9 >C BJIJ6A ;JC9H
. , -G:6HJGN H:8JG>I>:H I=6I 6G: IG69:9 7N 9:6A:GH DG 7GD@:GH >C 68I>K: DK:G I=: 8DJCI:G B6G@:IH 6C9 DI=:G H:8JG>I>:H IG69:9 DC 6C 68I>K: :M8=6C<:
HJ8= 6H I=: ':L 2DG@ ,ID8@ M8=6C<: %:K:A H:8JG>I>:H >C8AJ9: BJC>8>E6A 7DC9H 6C9 G:H>9:CI>6A BDGI<6<: 768@:9 H:8JG>I>:H >HHJ:9 7N . , I>:H 6C9 8DGEDG6I: 9:7I H:8JG>I>:H :;:GG:9 8DBE:CH6I>DC EA6C A>67>A>I>:H G:EG:H:CI I=: ;6>G K6AJ: D; I=: D7A><6I>DC ID I=: EA6C E6GI>8>E6CI
L=>8= 8DGG:HEDC9H ID I=: ;6>G K6AJ: D; I=: >CK:HI:9 6HH:IH -=: B:I=D9H JH:9 ID K6AJ: :FJ>IN H:8JG>I>:H 6C9 9:;:GG:9 8DBE:CH6I>DC EA6C 6HH:IH 6G: I=: H6B: 6H I=: B:I=D9H JH:9 ID K6AJ: >CK:HIB:CI H:8JG>I>:H
9>H8JHH:9 7:ADL -5$23,$-3 2$"41(3($2 "CK:HIB:CI H:8JG>I>:H 6K6>A67A: ;DG H6A: 6G: G:8DG9:9 6I ;6>G K6AJ: DC 6 G:8JGG>C< 76H>H -=: DGEDG6I>DC 9>H8ADH:H :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ:H D; >CK:HIB:CI H:8JG>I>:H =:A9 ID B6IJG>IN
L=>8= >H 9:I:GB>C:9 >C I=: H6B: B6CC:G 6H >CK:HIB:CI H:8JG>I>:H 6K6>A67A: ;DG H6A: %:K:A H:8JG>I>:H >C8AJ9: I=DH: IG69:9 DC 6C 68I>K: :M8=6C<:
HJ8= 6H I=: ':L 2DG@ ,ID8@ M8=6C<:
. , -G:6HJGN H:8JG>I>:H I=6I 6G: IG69:9 7N 9:6A:GH DG 7GD@:GH >C 68I>K: DK:G I=: 8DJCI:G B6G@:IH 6C9 BDC:N B6G@:I ;JC9H %:K:A H:8JG>I>:H >C8AJ9: G:H>9:CI>6A BDGI<6<: 768@:9 H:8JG>I>:H >HHJ:9 7N . , :H 6C9 . , I>:H 6C9 8DGEDG6I: 9:7I H:8JG>I>:H -=: ;6>G K6AJ: D; %:K:A H:8JG>I>:H >H 9:I:GB>C:9 JH>C< FJDI:9 EG>8:H D; H:8JG>I>:H L>I= H>B>A6G 8=6G68I:G>HI>8H
DG EG>8>C< BD9:AH 76H:9 DC D7H:GK67A: B6G@:I 96I6 >CEJIH
EG>B6G>AN >CI:G:HI G6I:H
HEG:69H 6C9 EG:E6NB:CI >C;DGB6I>DC ,:8JG>I>:H 8A6HH>;>:9 6H %:K:A G:EG:H:CI H:8JG>I>:H >C A:HH A>FJ>9 B6G@:IH G:FJ>G>C< H>;>86CI B6C6<:B:CI 6HHJBEI>DCH L=:C 9:I:GB>C>C< ;6>G K6AJ: . -2 '$+# %.1 2 +$ %D6CH =:A9 ;DG H6A:
>C8AJ9:9 >C DI=:G H=DGI I:GB >CK:HIB:CIH DC I=: DCHDA>96I:9 6A6C8: ,=::IH
6G: G:8DG9:9 6I I=: ADL:G D; 8DHI DG ;6>G K6AJ: %D6CH =:A9 ;DG H6A: B6N 7: 86GG>:9 6I ;6>G K6AJ: DC 6 CDCG:8JGG>C< 76H>H L=:C ;6>G K6AJ: >H A:HH I=6C 8DHI -=: ;6>G K6AJ: >H 76H:9 DC L=6I H:8DC96GN B6G@:IH 6G: 8JGG:CIAN D;;:G>C< ;DG EDGI;DA>DH L>I= H>B>A6G 8=6G68I:G>HI>8H H HJ8=
I=: DGEDG6I>DC 8A6HH>;>:H 7DI= AD6CH =:A9 ;DG H6A: HJ7?:8I:9 ID CDCG:8JGG>C< ;6>G K6AJ: 69?JHIB:CIH 6C9 I=: :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ: D; AD6CH =:A9 ;DG H6A: 6H %:K:A . -2 -=: DGEDG6I>DC 9D:H CDI G:8DG9 AD6CH 6I ;6>G K6AJ: DC 6 G:8JGG>C< 76H>H !DL:K:G
6C >C9>K>9J6A 6AADL6C8: B6N 7: :HI67A>H=:9 ;DG 6 AD6C I=6I CD ADC<:G H=6G:H G>H@ 8=6G68I:G>HI>8H L>I= AD6C EDDAH
INE>86AAN 8DAA6I:G6A 9:E:C9:CI AD6CH ;DG L=>8= G:H:GK:H 6G: 76H:9 DC I=: ;6>G K6AJ: D; I=: JC9:GAN>C< 8DAA6I:G6A ,J8= AD6C K6AJ:H 6G: G:EDGI:9 6H CDCG:8JGG>C< ;6>G K6AJ: B:6HJG:B:CIH DAA6I:G6A K6AJ:H HJEEDGI>C< >C9>K>9J6AAN :K6AJ6I:9 AD6CH 6G: :K6AJ6I:9 FJ6GI:GAN 0=:C B6C6<:B:CI 9:I:GB>C:H I=6I I=: ;6>G K6AJ: D; I=: 8DAA6I:G6A G:FJ>G:H 699>I>DC6A 69?JHIB:CIH
:>I=:G 6H 6 G:HJAI D; CDC 8JGG:CI 6EEG6>H6A K6AJ: DG L=:C I=:G: >H CD D7H:GK67A: B6G@:I EG>8:
I=: DGEDG6I>DC 8A6HH>;>:H I=: AD6C 6H %:K:A -=: DGEDG6I>DC 9>H8ADH:H ;6>G K6AJ: :HI>B6I:H ;DG AD6CH -=: :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ: >H 9:I:GB>C:9 76H:9 DC 8=6G68I:G>HI>8H HJ8= 6H AD6C 86I:8>C< ;:6IJG:H 6C9 G:B6>C>C< B6IJG>IN
6C9 >C8AJ9:H EG:E6NB:CI 6C9 8G:9>I ADHH :HI>B6I:H 6>G K6AJ:H 6G: :HI>B6I:9 JH>C< 6 9>H8DJCI:9 86H= ;ADL BD9:A I=6I :BEADNH 9>H8DJCI G6I:H I=6I G:;A:8IH 8JGG:CI EG>8>C< ;DG AD6CH L>I= H>B>A6G B6IJG>IN 6C9 G>H@ 8=6G68I:G>HI>8H
>C8AJ9>C< 8G:9>I 8=6G68I:G>HI>8H
6C9 I=: 8DHI D; :FJ>IN ;DG I=: EDGI;DA>D 6I I=: 76A6C8: H=::I 96I: -=: G6I:H I6@: >CID 688DJCI I=: :ME:8I:9 N>:A9 8JGK:
6H L:AA 6H 6C 69?JHIB:CI ;DG EG:E6NB:CI G>H@
L=:C 6EEA>867A: -=: DGEDG6I>DC 8A6HH>;>:H I=: :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ: D; AD6CH =:A9 ;DG >CK:HIB:CI 6H %:K:A 423.,$12: +( !(+(38 .- ""$/3 -"$2 .4323 -#(-& -# ""$/3 -"$2 .4323 -#(-& JHIDB:GH A>67>A>IN DC 688:EI6C8:H DJIHI6C9>C< >H >C8AJ9:9 >C 688GJ:9 >C8DB: 6C9 DI=:G 6HH:IH 6C9 688:EI6C8:H DJIHI6C9>C< 6G: >C8AJ9:9 >C 688GJ:9 :ME:CH:H 6C9 DI=:G A>67>A>I>:H DC I=: DCHDA>96I:9 6A6C8: ,=::IH J: ID I=:>G H=DGI I:GB C6IJG:
I=: 86GGN>C< 6BDJCI D; I=:H: >CHIGJB:CIH 6EEGDM>B6I:H I=: :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ: H HJ8=
I=: DGEDG6I>DC 8A6HH>;>:H I=: :HI>B6I:9 ;6>G K6AJ: D; I=:H: >CHIGJB:CIH 6H %:K:A $1(5 3(5$ 22$32 -# #$1(5 3(5$ +( !(+(3($2 :G>K6I>K: >CHIGJB:CIH =:A9 DG >HHJ:9 ;DG G>H@ B6C6<:B:CI DG 8JHIDB:G >C>I>6I:9 68I>K>I>:H 6G: IG69:9 >C DK:G I=: 8DJCI:G B6G@:IH L=:G: FJDI:9 B6G@:I EG>8:H 6G: CDI G:69>AN 6K6>A67A: 6>G K6AJ: ;DG DK:G I=: 8DJCI:G 9:G>K6I>K: >CHIGJB:CIH >H B:6HJG:9 DC 6 G:8JGG>C< 76H>H JH>C< >CI:GC6AAN 9:K:ADE:9 BD9:AH I=6I JH: EG>B6G>AN B6G@:I D7H:GK67A: >CEJIH
HJ8= 6H N>:A9 8JGK:H 6C9 DEI>DC KDA6I>A>I>:H -=: DGEDG6I>DC B6C6<:H 8G:9>I G>H@ DC >IH 9:G>K6I>K: EDH>I>DCH 76H:9 DC L=:I=:G I=: 9:G>K6I>K:H 6G: 7:>C< H:IIA:9 I=GDJ<= 6 8A:6G>C<=DJH: DG 7>A6I:G6AAN L>I= :68= 8DJCI:GE6GIN DG 9:G>K6I>K: EDH>I>DCH H:IIA:9 DC 6 8DJCI:GE6GIN 7N 8DJCI:GE6GIN 76H>H
I=: DGEDG6I>DC 86A8JA6I:H 8G:9>I K6AJ6I>DC 69?JHIB:CIH
>C8AJ9:9 >C I=: ;6>G K6AJ: D; I=:H: >CHIGJB:CIH
DC I=: 76H>H D; >IH G:A6I>DCH=>EH 6I I=: 8DJCI:GE6GIN EDGI;DA>D
B6HI:G C:II>C< 6I K6AJ6I>DC 69?JHIB:CIH 6G: 9:I:GB>C:9 7N 6EEAN>C< 6 8G:9>I HEG:69 ;DG I=: 8DJCI:GE6GIN DG I=: DGEDG6I>DC
6H 6EEGDEG>6I:
ID I=: IDI6A