3?>?=93 ,1B912<5
#?B5 )5F5B5 ?B531CD
DCIG68IH I=GDJ<= I=>G9 FJ6GI:G
>C8AJ9>C< 6 E:G8:CI 9:8A>C: >C I=: ;>GHI FJ6GI:G
;DAADL:9 7N 6 BEGDK:B:CI ID 6 D9
+:6A )
.C:BEADNB:CI G6I: JGG:CI A:K:AH >C8G:6H: ID C:6G E:G8:CI >C I=: H:8DC9 =6A; D;
C< ID 7:ADL E:G8:CI 7N I=: :C9 D; I=: ;DG:86HI E:G>D9 DGEDG6I: 7DC9 ID N:6G -G:6HJGN 7DC9 HEG:69H ,EG:69H L>9:C 67DK: E:G8:CI >C I=: C:6G I:GB
O>C< ID E:G8:CI DG ADL:G >C (>A )G>8:H :8A>C: 7:ADL E:G 76GG:A E6GI L6N I=GDJ<= I=: ;DG:86HI E:G>D9 7:;DG: >BEGDK>C< ID DK:G E:G 76GG:A 7N ;DJGI= FJ6GI:G ,:A:8I>C< 6 9>;;:G:CI ;DG:86HI >C I=: 8JGG:CI :CK>GDCB:CI 8DJA9 G:HJAI >C 6 H>;>86CIAN 9>;;:G:CI :HI>B6I:9 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H -D >AAJHIG6I:
67H:CI BD9:A DK:GA6NH 6C9 DI=:G FJ6A>I6I>K: 69?JHIB:CIH I=6I 6G: E6GI D; I=: FJ6GI:GAN G:H:GK>C< EGD8:HH
>; I=: DGEDG6I>DC H:A:8I:9 I=: BDG: H:K:G: H8:C6G>D ID >C;DGB >IH BD9:AH
I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H 6H D; :8:B7:G
LDJA9 >C8G:6H: 7N 6EEGDM>B6I:AN B>AA>DC !DL:K:G
;68IDG>C< >C BD9:A DK:GA6NH 6C9 FJ6A>I6I>K: 69?JHIB:CIH 8DJA9 G:HJAI >C 6 B6I:G>6AAN 9>;;:G:CI :HI>B6I: JC9:G 6 BDG: H:K:G: H8:C6G>D 4 +(3 3(5$ #)423,$-32 -# .#$+ 5$1+ 82 -=: DGEDG6I>DC >C8AJ9:H FJ6A>I6I>K: 69?JHIB:CIH
6H 6EEGDEG>6I:
>CI:C9:9 ID 86EIJG: I=: >BE68I D; JC8:GI6>CI>:H CDI G:;A:8I:9 >C I=: FJ6CI>I6I>K: :HI>B6I:
>C8AJ9>C< ;DG:H><=I G>H@
BD9:A >BEG:8>H>DCH 6C9 >CEJI >BEG:8>H>DCH *J6A>I6I>K: 69?JHIB:CIH ;DG ;DG:H><=I G>H@ G:;A:8I I=: >C=:G:CI >BEG:8>H>DC >C :8DCDB>8 ;DG:86HIH 6C9 B6N 7: >C8AJ9:9 76H:9 DC B6C6<:B:CIXH :K6AJ6I>DC D; 9>;;:G:CI ;DG:86HI H8:C6G>DH
G6C<>C< ;GDB BDG: 7:C>BE68I>C< I=: DGEDG6I>DCXH EDGI;DA>D &D9:A >BEG:8>H>DC 69?JHIB:CIH 6C9 BD9:A DK:GA6NH B6N 7: >C8AJ9:9 ID B>I><6I: @CDLC A>B>I6I>DCH >C I=: FJ6CI>I6I>K: BD9:AH "CEJI >BEG:8>H>DC >C8AJ9:H 69?JHIB:CIH ;DG EDGI;DA>DH L=:G: G:8:CI =>HIDG>86A ADHH:H :M8::9 :ME:8I:9 ADHH:H DG @CDLC G:8:CI :K:CIH 6G: :ME:8I:9 ID 6AI:G G>H@ G6I>C9:C8: >H 68FJ>G:9
6H L:AA 6H 6 FJ6A>I6I>K: 6HH:HHB:CI D; I=: A:C9>C< :CK>GDCB:CI
>C8AJ9>C< JC9:GLG>I>C< HI6C96G9H
8JGG:CI :8DCDB>8 6C9 EDA>I>86A 8DC9>I>DCH
6C9 DI=:G ;68IDGH 6;;:8I>C< 8G:9>I FJ6A>IN *J6A>I6I>K: G:H:GK:H 6I :8:B7:G
EG>B6G>AN >C8AJ9:9 69?JHIB:CIH ;DG JC8:GI6>CI>:H G:A6I:9 ID ;DG:86HI:9 :8DCDB>8 K6G>67A:H 3'$1 .-2(#$1 3(.-2 -D I=: :MI:CI 68IJ6A DJI8DB:H 9>;;:G ;GDB B6C6<:B:CI :HI>B6I:H
699>I>DC6A EGDK>H>DC ;DG 8G:9>I ADHH:H B6N 7: G:FJ>G:9 I=6I LDJA9 69K:GH:AN >BE68I :6GC>CC ;JIJG: E:G>D9H -=: 6AADL6C8: >H 6HH>C:HH H:CBE68I G:HJAI>C< ;GDB 68IJ6A DJI8DB:H 9>;;:G>C< ;GDB B6C6<:B:CI :HI>B6I:H LDJA9 EG>B6G>AN 6;;:8I I=: DBB:G8>6A 6C@ H:I>:H 6K6>A67A: ;DG H6A:
9:G>K6I>K:H 6C9 9:;:GG:9 8DBE:CH6I>DC EA6C 6HH:IH 6C9 6HHD8>6I:9 A>67>A>I>:H 6G: G:8DG9:9 6I ;6>G K6AJ: DC 6 G:8JGG>C< 76H>H 99>I>DC6AAN
;GDB I>B: ID I>B:
DI=:G 6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H B6N 7: G:8DG9:9 6I ;6>G K6AJ: DC 6 CDCG:8JGG>C< 76H>H
HJ8= 6H >BE6>G:9 AD6CH I=6I =6K: 7::C G:9J8:9 76H:9 DC I=: ;6>G K6AJ: D; I=: JC9:GAN>C< 8DAA6I:G6A
DI=:G G:6A :HI6I: EG>B6G>AN ;DG:8ADH:9 EGDE:GIN
CDCB6G@:I67A: :FJ>IN H:8JG>I>:H 6C9 8:GI6>C DI=:G 6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H -=:H: CDCG:8JGG>C< ;6>G K6AJ: 69?JHIB:CIH INE>86AAN >CKDAK: LG>I: 9DLCH D; >C9>K>9J6A 6HH:IH DG 6EEA>86I>DC D; ADL:G D; 8DHI DG ;6>G K6AJ: 688DJCI>C< 6>G K6AJ: >H 6C :HI>B6I: D; I=: :M8=6C<: EG>8: I=6I LDJA9 7: G:8:>K:9 ID H:AA 6C 6HH:I DG E6>9 ID IG6CH;:G 6 A>67>A>IN >C 6C DG9:GAN IG6CH68I>DC > : CDI 6 ;DG8:9 IG6CH68I>DC
HJ8= 6H 6 A>FJ>96I>DC DG 9>HIG:HH:9 H6A: 7:IL::C B6G@:I E6GI>8>E6CIH 6I I=: B:6HJG:B:CI 96I: 6C9 >H 76H:9 DC I=: 6HHJBEI>DCH B6G@:I E6GI>8>E6CIH LDJA9 JH: L=:C EG>8>C< 6C 6HH:I DG A>67>A>IN 6>G K6AJ: B:6HJG:B:CI 6C9 9>H8ADHJG: 96C8: :HI67A>H=:H 6 I=G:: A:K:A =>:G6G8=N ;DG 9>H8ADHJG: D; 6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H G:8DG9:9 6I ;6>G K6AJ: 'DI:H 6C9 ID I=: 8DCHDA>96I:9 ;>C6C8>6A HI6I:B:CIH >C8AJ9: >C;DGB6I>DC 67DJI I=: ;6>G K6AJ: =>:G6G8=N
I=: :MI:CI ID L=>8= ;6>G K6AJ: >H JH:9 ID B:6HJG: 6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H
6H L:AA 6H I=: K6AJ6I>DC B:I=D9DAD<>:H 6C9 @:N >CEJIH JH:9 I :8:B7:G
6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H B:6HJG:9 JH>C< D7H:GK67A: >CEJIH I=6I 6G: 8A6HH>;>:9 6H %:K:A DG %:K:A G:EG:H:CI:9 E:G8:CI 6C9 E:G8:CI D; IDI6A 6HH:IH 6C9 A>67>A>I>:H G:8DG9:9 6I ;6>G K6AJ:
G:HE:8I>K:AN /6AJ6I>DCH <:C:G6I:9 ;GDB BD9:A 76H:9 I:8=C>FJ:H I=6I JH: 6I A:6HI DC: H>;>86CI 6HHJBEI>DC CDI D7H:GK67A: >C I=: B6G@:I 6G: 8DCH>9:G:9 %:K:A 6C9 G:;A:8I :HI>B6I:H D; 6HHJBEI>DCH B6G@:I E6GI>8>E6CIH LDJA9 JH: >C EG>8>C< I=: 6HH:I DG A>67>A>IN