:BE=6H>H DC 6AA 6II:C96CI BD9:A:9 G:HJAIH -=: DGEDG6I>DC H HH:I *J6A>IN +:K>:L ;JC8I>DC
6 9>K>H>DC D; "CI:GC6A J9>I
6J9>IH I=: 688JG68N D; >CI:GC6A G>H@ G6I>CC< 6C9 8G:9>I 6A HH:IH GDJE >H G:HEDCH>7A: ;DG B6C6<>C< I=: G:8DK:GN EGD8:HH DC 9>HIG:HH:9 DG 9:;6JAI:9 AD6CH 6C9 AD6C H6A:H )DGI;DA>D +>H@ C6ANI>8H
L>I=>C I=: G:9>I >K>H>DC
EGDK>9:H 8DBEG:=:CH>K: G:EDGI>C< DC EDGI;DA>D 8G:9>I G>H@ A:K:AH 6C9 IG:C9H
8DCI>CJDJH 6HH:HHB:CI 6C9 K:G>;>86I>DC D; G>H@ G6I>C< BD9:AH
FJ6GI:GAN 86A8JA6I>DC D; I=: 6AADL6C8: ;DG AD6C ADHH:H 6C9 I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H DC A:C9>C< G:A6I:9 8DBB>IB:CIH 6C9 86A8JA6I>DCH D; 7DI= :ME:8I:9 6C9 JC:ME:8I:9 ADHH ++.6 -"$ %.1 1$#(3 .22$2 -=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H >C8AJ9:H 7DI= I=: 6AADL6C8: ;DG AD6C ADHH:H 6C9 I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H DC A:C9>C< G:A6I:9 8DBB>IB:CIH ;;:8I>K: #6CJ6GN
I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H G:;A:8I:9 I=: 69DEI>DC D; -DE>8
L=>8= G:FJ>G:H 8DBE6C>:H ID :HI>B6I: 8G:9>I ADHH:H JH>C< I=: % ;G6B:LDG@ H 6 E:G8:CI6<: D; IDI6A AD6CH
I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H L6H E:G8:CI 6I :8:B7:G
8DBE6G:9 ID E:G8:CI 6I :8:B7:G
M8AJ9>C< 7>AA>DC >C ))) AD6CH
L=>8= 6G: C:HH 9B>C>HIG6I>DC
I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H L6H E:G8:CI D; IDI6A AD6CH 6I :8:B7:G
-=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H 8DK:G:9 I>B:H 6C9 I>B:H IDI6A CDCE:G;DGB>C< AD6CH 6I :8:B7:G
6C9 :8:B7:G
G:HE:8I>K:AN I 69DEI>DC DC #6CJ6GN
I=: H8DE: 6C9 H:K:G>IN D; I=: :8DCDB>8 8G>H>H G:HJAI>C< ;GDB I=: (/" E6C9:B>8 L:G: JC@CDLC H HJ8=
I=: :8DCDB>8 H8:C6G>D JH:9 7N I=: DGEDG6I>DC ID 9:K:ADE >IH :HI>B6I: D; % 6H D; I=: 69DEI>DC 96I: G:;A:8I:9 6 8DCI>CJ:9 BD9:G6I: . , :8DCDB>8 :ME6CH>DC 8DBE6G:9 ID A:K:AH 6C9 6 HI67A: >CI:G:HI G6I: :CK>GDCB:CI
L>I= I=: ;:9:G6A ;JC9H G6I: G:B6>C>C< >C I=: ID E:G8:CI G6C<: (I=:G 6HHJBEI>DCH >C8AJ9:9 I=: G:HDAJI>DC D; IG69: I:CH>DCH
6 86AB:G 8= HJEEDGI:9 BD9:HI >C9JHIG>6A EGD9J8I>DC A EG>8:H -=: ;DG:86HI 6AHD 6HHJB:9 HIGDC< A67DG B6G@:I 8DC9>I>DCH ID HJEEDGI I=: 8DCHJB:G H:8IDG &6C6<:B:CI 8DCH>9:G:9 I=: A:K:A D; JC8:GI6>CIN G:<6G9>C< >IH :8DCDB>8 6HHJBEI>DCH 6H E6GI D; I=: FJ6A>I6I>K: 69?JHIB:CI -=: 69DEI>DC D; % G:HJAI:9 >C 6 B>AA>DC 96N DC: 9:8G:6H: >C I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H
;GDB B>AA>DC 6I :8:B7:G
JC9:G I=: >C8JGG:9 ADHH BD9:A ,:: 'DI: ID I=: 8DCHDA>96I:9 ;>C6C8>6A HI6I:B:CIH ;DG ;JGI=:G >C;DGB6I>DC 67DJI I=: 69DEI>DC D; % -=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H >C8G:6H:9 7N B>AA>DC ;GDB I=: 69DEI>DC 96I: ID B>AA>DC 6I :8:B7:G
EG>B6G>AN G:;A:8I>C< I=: :8DCDB>8 >BE68IH D; I=: (/" E6C9:B>8 6C9 I=: G:HEDCH: 7N 9DB:HI>8 6C9 I>:H
>C8AJ9>C< FJ6G6CI>C:H 6C9 DI=:G HD8>6A 9>HI6C8>C< EDA>8>:H 6>B:9 6I ;><=I>C< I=: HEG:69 D; I=: K>GJH "C :6GAN
:C:G8= L:G: :ME:G>:C8>C< HIG:HH EG>DG ID I=: E6C9:B>8
L:G: ;JGI=:G >BE68I:9 7N I=: G6E>9 9:8A>C: >C 9:B6C9 G:HJAI>C< ;GDB HD8>6A 9>HI6C8>C< EDA>8>:H C:G8:H 6C9 9:B6C9 >BEGDK:9 >C I=: H:8DC9 =6A; D; 6H I=: :8DCDBN 7:<6C ID G:8DK:G
7JI :C:GC JC8:GI6>C -=: . , :8DCDBN 8DCIG68I:9 >CID 6 G:8:HH>DC L>I= JCJHJ6A HE::9 6C9 ;DG8: >C I=: ;>GHI =6A; D;
:C9>C< I=: ADC<:HI :ME6CH>DC6GN E:G>D9 >C . , =>HIDGN -=: . , 8 L>I= JCEG:8:9:CI:9 B:6HJG:H -=: :9:G6A +:H:GK: G:9J8:9 I=: I6G<:I ;:9:G6A ;JC9H G6I: ID O:GD ID E:G8:CI 6C9 DCC8AJ9:9 6C :HI>B6I:9 IG>AA>DC HI>BJAJH E68@6<: AI=DJ<= I=: . , :8DCDBN 7:<6C ID G:8DK:G >C I=>G9 FJ6GI:G 6H HD8>6A 9>HI6C8>C< EDA>8>:H ADDH:C:9
:8DCDB>8 B:IG>8H >C ;DJGI= FJ6GI:G >C9>86I: 6C JC:K:C E6I= ID G:8DK:GN "C :8:B7:G
DC96I:9 EEGDEG>6I>DCH 8I D; ID 699 6C 699>I>DC6A 7>AA>DC D; HI>BJAJH G:A>:; ID B>I><6I: I=: 8DCI>CJ:9 >BE68IH D; I=: E6C9:B>8 0=>A: 8:GI6>C ;68IDGH ED>CI ID >BEGDK>C< :8DCDB>8 8DC9>I>DCH
JC8:GI6>CIN G:B6>CH G:<6G9>C< I=: E6I= D; I=: :8DCDB>8 G:8DK:GN
I=: B>I><6I>C< >BE68IH D; CI:GK:CI>DCH
I=: HJ88:HH D; K688>C: 9>HIG>7JI>DC 6C9 I=: :;;>868N D; 69B>C>HI:G:9 K688>C:H
6H L:AA 6H I=: :;;:8IH D; I=: 8=6C<: >C A:69:GH=>E G:HJAI>C< ;GDB I=: G:8:CI :A:8I>DCH -=:H: ;68IDGH H=6E:9 I=: N:6G G:6HDC67A: 6C9 HJEEDGI67A: ;DG:86HI JH:9 7N I=: DGEDG6I>DC >C >IH % BD9:A:9 :HI>B6I: 6I :8:B7:G
;I:G 6 E6GI>6A G:7DJC9 >C G:6A 8 EGD9J8I ) C I=>G9 6C9 ;DJGI= FJ6GI:GH
;DG:86HI:9 ) G:68=:H EG: E6C9:B>8
;DJGI= FJ6GI:G A:K:AH 7N I=: A6II:G EDGI>DC D;
CDGB6A>O>C< >CID =>HIDG>86A C I=: H:8DC9 =6A; D; I=: ;DG:86HI E:G>D9 DG:86HIH ;DG DI=:G @:N :8DCDB>8 K6G>67A:H
>C8AJ9>C< I=: JC:BEADNB:CI G6I: 6C9 D>A EG>8:H
6G: <:C:G6AAN >C A>C: L>I= ) EGD?:8I>DCH "CI:G:HI G6I:H G:B6>C ADL
G:;A:8I>C< I=: :9:G6A +:H:GK: H :ME:8I6I>DC I=6I G6I:H L>AA G:B6>C 6I 8JGG:CI A:K:AH >C I=: C:6G ID B>9 I:GB
L=>A: 8DGEDG6I: 7DC9 G6I:H G:;A:8I 9:8G:6H>C< 9:;6JAI G>H@
L>I= HA><=I >BEGDK:B:CIH 6H I=: ;DG:86HI:9 =DG>ODC BDK:9 7N DC: FJ6GI:G 8DCDB>8 ;DG:86HIH ;DG ;DJGI= FJ6GI:G L:G: <:C:G6AAN 8DCH>HI:CI L>I= I=>G9 FJ6GI:G ;DG:86HIH -=: ;DAADL>C< I67A: HJBB6G>O:H I=: ;DG:86HIH ;DG I=: :8DCDB>8 K6G>67A:H BDHI >BE68I;JA ID I=: 6AADL6C8: ;DG 8G:9>I ADHH:H :HI>B6I: 6I :8:B7:G