B6>CI6>C>C< 7JH>C:HH G:A6I>DCH=>EH 6;I:G 6C 6II68@ DG 7G:68= H>;>86CI 7JH>C:HH 9>HGJEI>DC ID DB:G>86XH DE:G6I>DCH 6C9 7JH>C:HH
B>H6EEGDEG>6I>DC
:MEDHJG:
DG 9:HIGJ8I>DC D; >IH 8DC;>9:CI>6A >C;DGB6I>DC
>CI:AA:8IJ6A EGDE:GIN
;JC9H
6C9
DG I=DH: D; >IH 8JHIDB:GH DG 96B6<: ID DB:G>86XH DG DB:G>86XH 8JHIDB:GHX 6C9
DG I=>G9 E6GI>:HX 8DBEJI:GH DG HNHI:BH
6C9 8DJA9 G:HJAI >C 6 K>DA6I>DC D; 6EEA>867A: EG>K68N A6LH 6C9 DI=:G A6LH
A>I><6I>DC :MEDHJG:
G:C:H
E:C6AI>:H DG >CI:GK:CI>DC
ADHH D; 8DC;>9:C8: >C DB:G>86XH H:8JG>IN B:6HJG:H
G:EJI6I>DC6A 96B6<:
G:>B7JGH:B:CI DG DI=:G 8DBE:CH6IDGN 8DHIH
699>I>DC6A 8DBEA>6C8: 8DHIH
6C9 8DJA9 69K:GH:AN >BE68I >IH G:HJAIH D; DE:G6I>DCH
A>FJ>9>IN 6C9 ;>C6C8>6A 8DC9>I>DC "C 699>I>DC
6AI=DJ<= DB:G>86 B6>CI6>CH >CHJG6C8: 8DK:G6<: I=6I B6N 8DK:G 8:GI6>C 8N7:G ADHH:H HJ7?:8I ID EDA>8N I:GBH 6C9 8DC9>I>DCH
L: B6N CDI =6K: 69:FJ6I: >CHJG6C8: 8DK:G6<: ID 8DBE:CH6I: ;DG ADHH:H ;GDB 6 8N7:GH:8JG>IN :K:CI S I25BC53EB9DI 1>4 41D1 @B9F13I 1B5 1B51C ?6 85978D5>54 <579C<1D9F5 1>4 B57E<1D?BI 6?3EC H 8N7:GH:8JG>IN 6C9 96I6 EG>K68N G>H@H ;DG 76C@>C< DG<6C>O6I>DCH 6C9 I=: 7GD69:G ;>C6C8>6A HNHI:B =6K: H>;>86CIAN >C8G:6H:9 >C G:8:CI N:6GH
8N7:GH:8JG>IN 6C9 96I6 EG>K68N >HHJ:H =6K: 7:8DB: I=: HJ7?:8I D; >C8G:6H>C< A:<>HA6I>K: 6C9 G::H =6K: EGDEDH:9 :C=6C8:9 8N7:G G>H@ B6C6<:B:CI HI6C96G9H
L=>8= LDJA9 6EEAN ID 6 L>9: G6C<: D; A6G<: ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH 6C9 I=:>G I=>G9 E6GIN H:GK>8: EGDK>9:GH
>C8AJ9>C< DB:G>86 6C9 >IH 76C@ HJ7H>9>6G>:H
6C9 LDJA9 ;D8JH DC 8N7:G G>H@ CI:GC6A 6C9 :MI:GC6A 9:E:C9:C8>:H
6C9 >C8>9:CI G:HEDCH:
8N7:G G:H>A>:C8: 6C9 H>IJ6I>DC6A 6L6G:C:HH ,:K:G6A HI6I:H =6K: 6AHD EGDEDH:9 DG 69DEI:9 8N7:GH:8JG>IN A:<>HA6I>DC 6C9 G:DCH
L=>8= G:FJ>G:
6BDC< DI=:G I=>C;>86I>DC ID 6;;:8I:9 >C9>K>9J6AH L=:C I=:G: =6H 7::C 6 H:8JG>IN 7G:68= D; I=:>G E:GHDC6A 96I6 DG BDG: >C;DGB6I>DC G:<6G9>C< 8N7:GH:8JG>IN G:DC
G:;:G ID I=: V,JE:GK>H>DC 6C9 +:DCW H:8I>DC D; I=>H G:EDGI DB:G>86 G:8:>K:H
B6>CI6>CH 6C9 HIDG:H CDC EJ7A>8 E:GHDC6A >C;DGB6I>DC D; DB:G>86XH 8JHIDB:GH 6C9 8DJCI:GE6GI>:H
>C8AJ9>C<
7JI CDI A>B>I:9 ID
E:GHDC6AAN >9:CI>;>67A: >C;DGB6I>DC 6C9 E:GHDC6A ;>C6C8>6A >C;DGB6I>DC -=: H=6G>C<
JH:
9>H8ADHJG: 6C9 EGDI:8I>DC D; I=>H >C;DGB6I>DC 6G: 9:CI>;>67A: >C;DGB6I>DC 6C9 E:GHDC6A ;>C6C8>6A >C;DGB6I>DC >H >C8G:6H>CHA6I>DC 6C9 G:DC
I=: >CI:CI D; L=>8= >H ID EGDI:8I I=: EG>K68N D; E:GHDC6A >C;DGB6I>DC I=6I >H 8DAA:8I:9 6C9 =6C9A:9 DG :M6BEA:
>C #JC: D;
I=: DK:GCDG D; 6A>;DGC>6 H>CID A6L I=: ) -=: )
L=>8= 7:86B: :;;:8I>K: DC #6CJ6GN
6EEA>:H ID ;DG EGD;>I 7JH>C:HH:H I=6I 8DC9J8I 7JH>C:HH >C 6A>;DGC>6 6C9 B::I 8:GI6>C G:K:CJ: DG 96I6 8DAA:8I>DC I=G:H=DA9H
>C8AJ9>C< DB:G>86 DG BDG: >C;DGB6I>DC G:<6G9>C< 96I6 EG>K68N G:DC
G:;:G ID I=: V,JE:GK>H>DC 6C9 +:DCW H:8I>DC D; I=>H G:EDGI DB:G>86 B6N 7:8DB: HJ7?:8I ID C:L A:<>HA6I>DC DG G:DC 8DC8:GC>C< 8N7:GH:8JG>IN DG I=: EG>K68N D; E:GHDC6AAN >9:CI>;>67A: >C;DGB6I>DC 6C9 E:GHDC6A ;>C6C8>6A >C;DGB6I>DC DG D; 6CN DI=:G >C;DGB6I>DC DB:G>86 B6N HIDG: DG B6>CI6>C DB:G>86 8DJA9 7: 69K:GH:AN 6;;:8I:9 >; C:L A:<>HA6I>DC DG G:DCH 6G: 69DEI:9 DG >; :M>HI>C< A:<>HA6I>DC DG G:DCH 6G: BD9>;>:9 HJ8= I=6I DB:G>86 >H G:FJ>G:9 ID 6AI:G >IH HNHI:BH DG G:FJ>G: 8=6C<:H ID >IH 7JH>C:HH EG68I>8:H DG EG>K68N EDA>8>:H "; 8N7:GH:8JG>IN
96I6 EG>K68N
96I6 EGDI:8I>DC
96I6 IG6CH;:G DG 96I6 G:I:CI>DC A6LH 6G: >BEA:B:CI:9
>CI:GEG:I:9 DG 6EEA>:9 >C 6 B6CC:G >C8DCH>HI:CI L>I= DB:G>86XH 8JGG:CI EG68I>8:H
>I B6N 7: HJ7?:8I ID ;>C:H
A>I><6I>DC DG G:DCH DG DG9:G:9 ID 8=6C<: >IH 7JH>C:HH EG68I>8:H
EDA>8>:H DG HNHI:BH >C 6 B6CC:G I=6I 69K:GH:AN >BE68IH DB:G>86XH DE:G6I>C< G:HJAIH %& ( * %$ " ( )! K ?=5B931NC ?@5B1D9?>1< ?B C53EB9DI CICD5=C ?B 9>6B1CDBE3DEB5 ?B D8?C5 ?6 D89B4 @1BD95C 3?E<4 619< ?B 25 2B513854 G8938 3?E<4 49CBE@D ?=5B931NC 2EC9>5CC 1>4 14F5BC5C <9AE949DI 1>4 69>1>391< 3?>49D9?> 1C G5<< 1C 31EC5 <571< ?B B5@ED1D9?>1< 81B= -=: EDI:CI>6A ;DG DE:G6I>DC6A G>H@ :MEDHJG: :M>HIH I=GDJ<=DJI DB:G>86XH 7JH>C:HH 6C9
6H 6 G:HJAI D; >IH >CI:G68I>DCH L>I=
6C9 G:A>6C8: DC
I=>G9 E6GI>:H
>H CDI A>B>I:9 ID DB:G>86XH DLC >CI:GC6A DE:G6I>DC6A ;JC8I>DCH DB:G>86 H DE:G6I>DCH G:AN DC I=: H:8JG: EGD8:HH>C<
HIDG6<: 6C9 IG6CHB>HH>DC D; 8DC;>9:CI>6A 6C9 DI=:G >C;DGB6I>DC DC >IH I:8=CDADC;G6HIGJ8IJG: ;6>AJG:H
DCC< HNHI:B B6>CI:C6C8: 6C9 JEC8G:6H:9 JH: D; BD7>A: 6C9 8ADJ9 I:8=CDAD<>:H
6H L:AA 6H I=: >C8G:6H: >C G:BDI: LDG@ 9J: ID I=: (/" E6C9:B>8
86C =:><=I:C I=:H: 6C9 DI=:G DE:G6I>DC6A G>H@H CN ;6>AJG:
>CI:GGJEI>DC DG 7G:68= >C H:8JG>IN D; I=:H: HNHI:BH 8DJA9 G:HJAI >C ;6>AJG:H DG 9>HGJEI>DCH >C DB:G>86 H 8JHIDB:G G:A6I>DCH=>E B6C6<:B:CI
<:C:G6A A:9<:G
9:EDH>I
AD6C 6C9 DI=:G HNHI:BH DB:G>86 G:A>:H DC >IH :BEADN::H 6C9 I=>G9 E6GI>:H >C >IH 96N ID 96N 6C9 DCC< DE:G6I>DCH
L=D B6N
6H 6 G:HJAI D; =JB6C :GGDG
B>H8DC9J8I
B6A;:6H6C8: DG ;6>AJG:
DG 7G:68= D; DB:G>86XH DG D; I=>G9 E6GIN HNHI:BH DG >C;G6HIGJ8IJG:
:MEDH: DB:G>86 ID G>H@ DG :M6BEA:
DB:G>86XH 67>A>IN ID 8DC9J8I 7JH>C:HH B6N 7: 69K:GH:AN 6;;:8I:9 7N 6CN H>;>86CI 9>HGJEI>DCH ID DB:G>86 DG ID I=>G9 E6GI>:H L>I= L=DB DB:G>86 >CI:G68IH DG JEDC L=DB >I G:A>:H AI=DJ<= DB:G>86 =6H EGDC EA68: G:A6I:9 ID 7JH>C:HH 8DCI>CJ>IN
9>H6HI:G G:8DK:GN 6C9 >C;DGB6I>DC H:8JG>IN ID B6>CI6>C I=: 8DC;>9:CI>6A>IN
>CI:IN 6C9 6K6>A67>A>IN D; >IH HNHI:BH
7JH>C:HH 6EEA>86I>DCH 6C9 8JHIDB:G >C;DGB6I>DC
HJ8= 9>HGJEI>DCH B6N HI>AA <>K: G>H: ID >CI:GGJEI>DCH >C H:GK>8: ID 8JHIDB:GH 6C9 ADHH DG A>67>A>IN ID DB:G>86
>C8AJ9>C< ADHH