6GG6C<:B:CIH
6C9 DB:G>86 =6H DJIHI6C9>C< AD6CH ID 8A>:CIH >C I=:H: >C9JHIG>:H
6H 9:H8G>7:9 7:ADL JC9:G (I=:G ,:8IDGH &DHI 6I +>H@ 9J: ID 8DCDB>8 ,IG:HH +:HJAI>C< ;GDB (/" "BE68IH DC E6<: D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI S 81>75C 9> 3ECD?=5B 2581F9?B 4E5 D? ?EDC945 613D?BC =1I 14F5BC55CC 69>1>391< 3?>49D9?> 1>4 B5CEC "C9>K>9J6A
:8DCDB>8
EDA>I>86A
>C9JHIGN HE:8>;>8 8DC9>I>DCH 6C9 DI=:G ;68IDGH DJIH>9: D; DB:G>86 H 8DCIGDA
HJ8= 6H E6C9:B>8H
;J:A EG>8:H
:C:G;;H
G:6A :HI6I: K6AJ:H DG DI=:G ;68IDGH I=6I 6;;:8I 8JHIDB:G >C8DB: A:K:AH
8DJA9 6AI:G EG:9>8I:9 8JHIDB:G 7DGGDL>C<
G:E6NB:CI
>CK:HIB:CI 6C9 9:EDH>I EG68I>8:H ,J8= 6 8=6C<: >C I=:H: EG68I>8:H 8DJA9 B6I:G>6AAN 69K:GH:AN 6;;:8I DB:G>86 H 67>A>IN ID 6CI>8>E6I: 7JH>C:HH C::9H 6C9 B::I G:G:B:CIH JGI=:G
9>;;>8JAI :8DCDB>8 8DC9>I>DCH B6N C:<6I>K:AN 6;;:8I 8DCHJB:G 8DC;>9:C8: A:K:AH 9:8G:6H: >C 8DCHJB:G 8DC;>9:C8: A:K:AH LDJA9 A>@:AN 6<;;>8JAI B6G@:I 8DC9>I>DCH DC DB:G>86
DB:G>86 H 8JHIDB:GH 6C9 DI=:GH >C I=: ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH >C9JHIGN # (! * ( )! S ?F5B>=5>D1< =?>5D1BI 1>4 69C31< @?<9395C =1I 14F5BC51>391< C5BF935C 9>4ECDBI 1>4 D85B56?B5 9=@13D ?=5B931 C 69>1>391< 3?>49D9?> 1>4 B5CEC &DC:I6GN 6C9 ;>H86A EDA>8>:H D; K6G>DJH :H
>C E6GI>8JA6G I=: +
6;;:8I I=: ;>C6C8>6A H:GK>8:H >C9JHIGN
9>G:8IAN 6C9 >C9>G:8IAN -=: + G:I >C I=: . , 6C9 >IH BDC:I6GN EDA>8>:H 9:I:GB>C: >C 6 A6G<: E6GI DB:G>86 H 8DHI D; ;JC9H ;DG A:C9>C< 6C9 >CK:HI>C< 6C9 I=: G:IJGC I=6I 86C 7: :6GC:9 DC HJ8= AD6CH 6C9 >CK:HIB:CIH =6C<:H >C HJ8= EDA>8>:H
>C8AJ9>C< 8=6C<:H >C >CI:G:HI G6I:H
HJ8= 6H 9:8G:6H:H >C I=: ;:9:G6A ;JC9H G6I: >C
DG 8=6C<:H >C I=: + H 76A6C8: H=::I
>C;AJ:C8: I=: DG><>C6I>DC D; AD6CH
I=: K6AJ: D; >CK:HIB:CIH
I=: <:C:G6I>DC D; 9:EDH>IH 6C9 I=: G6I:H G:8:>K:9 DC AD6CH 6C9 >CK:HIB:CI H:8JG>I>:H 6C9 E6>9 DC 9:EDH>IH =6C<:H >C BDC:I6GN 6C9 ;>H86A EDA>8>:H 6G: 7:NDC9 DB:G>86 H 8DCIGDA 6C9 9>;;>8JAI ID EG:9>8I DB:G>86 H ;>C6C8>6A 8DC9>I>DC 6C9 G:HJAIH D; DE:G6I>DCH 8DJA9 7: B6I:G>6AAN 69K:GH:AN >BE68I:9 7N 8=6C<:H >C H86A EDA>8>:H K C 9> 9>D5B5CD B1D5C 1>4 D859B 9=@13D ?> 45@?C9D @B939>7 3?E<4 14F5BC55D 9>D5B5CD 9>3?=5 1>4 21<1>35 C855D -=: DE:G6I>DCH D; ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH HJ8= 6H DB:G>86 6G: 9:E:C9:CI ID 6 A6G<: 9:CI:G:HI >C8DB:
L=>8= >H I=: 9>;;:G:C8: 7:IL::C >CI:G:HI >C8DB: ;GDB AD6CH 6C9 >CK:HIB:CIH 6C9 >CI:G:HI :ME:CH: DC 9:EDH>IH 6C9 7DGGDL>CA>C< :8DCDB>8 8DC9>I>DCH 6C9 I=: IG69:
;>H86A 6C9 BDC:I6GN EDA>8>:H D; I=: ;:9:G6A DJH G::H 6AA 6;;:8I B6G@:I G6I:H D; >CI:G:HI 6C9 I=: 6K6>A67>A>IN 6C9 8DHI D; 8G:9>I
L=>8= >C IJGC H>;>86CIAN 6;;:8I ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH C:I >CI:G:HI >C8DB: 6C9 I=: B6G@:I K6AJ: D; >IH >CK:HIB:CI H:8JG>I>:H -=: :9:G6A +:H:GK: ADL:G:9 >CI:G:HI G6I:H H>;>86CIAN >C 8DCI>CJ:9 ADL >CI:G:HI G6I: :CK>GDCB:CI L>AA 69K:GH:AN 6;;:8I I=: >CI:G:HI >C8DB: DB:G>86 :6GCH DC AD6CH 6C9 >CK:HIB:CIH DG 6 9>H8JHH>DC D; DB:G>86 H >CI:G:HI G6I: H:CH>I>K>IN
EA:6H: H::
V&6G@:I 6C9 %>FJ>9>IN +>H@W 7:<>CC>C< DC E6<: D; I=: >C6C8>6A ,:8I>DC D; I=>H G:EDGI :EDH>IH B6@: JE 6 A6G<: EDGI>DC D; DB:G>86XH ;JC9>C< EDGI;DA>D DB:G>86 H ;JC9>C< 8DHIH B6N >C8G:6H: >; >I G6>H:H 9:EDH>I G6I:H ID 6KD>9 ADH>C< 8JHIDB:G 9:EDH>IH
DG >; >I ADH:H 8JHIDB:G 9:EDH>IH 6C9 BJHI G:AN DC BDG: :ME:CH>K: HDJG8:H D; ;JC9>C< !><=:G ;JC9>C< 8DHIH L>AA G:9J8: DB:G>86 H C:I >CI:G:HI B6G<>C 6C9 C:I >CI:G:HI >C8DB: /DA6I>A>IN >C >CI:G:HI G6I:H 86C 6AHD G:HJAI >C 9>H>CI:GB:9>6I>DC
L=>8= >H I=: ;ADL D; ;JC9H 6L6N ;GDB ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH >CID 9>G:8I >CK:HIB:CIH
HJ8= 6H ;:9:G6A I>:H 6C9 DI=:G >CK:HIB:CI K:=>8A:H
L=>8=
7:86JH: D; I=: 67H:C8: D; ;:9:G6A >CHJG6C8: EG:B>JBH 6C9 G:H:GK: G:FJ>G:B:CIH
<:C:G6AAN E6N =><=:G G6I:H D; G:IJGC I=6C ;>C6C8>6A >CHI>IJI>DCH DB:G>86 H ;>C6C8>6A G:HJAIH 8DJA9 7: B6I:G>6AAN 69K:GH:AN >BE68I:9 7N 8=6C<:H >C ;>C6C8>6A B6G@:I 8DC9>I>DCH K >D5B5CD B1D5C ?> ?=5B931 C ?EDCD1>49>7 69>1>391< 9>CDBE=5>DC =978D 25 CE2:53D D? 381>75 21C54 ?> 45F5DC B5<1D54 D? " %( G8938 3?E<4 14F5BC5E5 5H@5>C5C 1>4 D85 F11>391< 9>CDBE=5>DC (C #JAN
I=: .C>I:9 $>C<9DBXH >C6C8>6A DC9J8I JI=DG>IN
L=>8= G:8AN 6CCDJC8:9 I=6I >I >CI:C9H ID HIDE E:GHJ69>C< DG 8DBE:AA>C< 76C@H ID HJ7B>I %" (+ G6I:H 6;I:G DB:G>86 =6H HJ7HI6CI>6A :MEDHJG: ID %" (+ 76H:9 EGD9J8IH
>C8AJ9>C< AD6CH
H:8JG>I>:H
9:G>K6I>K:H 6C9 =:9<:H
6C9 DB:G>86 6C9 I=: 76C@>C< >C9JHIGN 6G: EG:E6G>C< ID IG6CH>I>DC 6L6N ;GDB I=: L>9:HEG:69 JH: D; %" (+ ID 6AI:GC6I>K: G6I:H DB:G>86 7:<6C >C9:M>C< C:L G:I6>A 69?JHI67A: G6I: BDGI<6<:H ID ,( + ,:8JG:9 (K:GC><=I >C6C8>C< +6I: >C I=>G9 FJ6GI:G JG>C< ;DJGI= FJ6GI:G
DB:G>86 7:<6C I=: EGD8:HH D; >C8DGEDG6I>C< ;6AA768@ A6CC A:<68N %" (+ 76H:9 8DBB:G8>6A AD6CH 6C9 JE96I:9 "CI:GC6I>DC6A ,L6EH 6C9 :G>K6I>K: HHD8>6I>DC ", EGDID8DAH >C >CI:G:HI G6I: 9:G>K6I>K:H DB:G>86 8DCI>CJ:H ID BDC>IDG B6G@:I 9:K:ADEB:CIH 6C9 G:C8AJ9>C< G:8:CI