( &%(* % $ & $ $* ( )* ( &+ " %+$* $ (#
*? D85 )81B58?<45BC 1>4 D85 ?1B4 ?6 9B53D?BC ?6 ?=5B931 >3?B@?B1D54
%@9>9?> ?> >D5B>1< ?>DB?< ?F5B 9>1>391< (5@?BD9>7 0: =6K: 6J9>I:9 DB:G>86 "C8DGEDG6I:9 6C9 HJ7H>9>6G>:HX >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< 6H D; :8:B7:G
76H:9 DC 8G>I:G>6 :HI67A>H=:9 >C "CI:GC6A DCIGDA "CI:HHJ:9 7N I=: DBB>II:: D; ,EDCHDG>C< (G<6C>O6I>DCH D; I=: -G:69L6N DBB>HH>DC ;G6B:LDG@ I=: (,( 8G>I:G>6 "C DJG DE>C>DC
DB:G>86 "C8DGEDG6I:9 6C9 HJ7H>9>6G>:H I=: DBE6CN B6>CI6>C:9
>C 6AA B6I:G>6A G:HE:8IH
:;;:8I>K: >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< 6H D; :8:B7:G
76H:9 DC I=: (,( 8G>I:G>6 0: 6AHD =6K: 6J9>I:9
>C 688DG96C8: L>I= I=: HI6C96G9H D; I=: )J7A>8 DBE6CN 88DJCI>C< (K:GH><=I D6G9 .C>I:9 ,I6I:H ) (
I=: 8DCHDA>96I:9 76A6C8: H=::IH D; I=: DBE6CN 6H D; :8:B7:G
6C9
6C9 I=: G:A6I:9 8DCHDA>96I:9 HI6I:B:CIH D; >C8DB:
8DBEG:=:CH>K: >C8DB:
8=6C<:H >C H=6G:=DA9:GH :FJ>IN 6C9 86H= ;ADLH ;DG :68= D; I=: I=G:: N:6GH >C I=: E:G>D9 :C9:9 :8:B7:G
6C9 I=: G:A6I:9 CDI:H D; I=: DBE6CN 6C9 DJG G:EDGI 96I:9 :7GJ6GN
:MEG:HH:9 6C JCFJ6A>;>:9 DE>C>DC I=:G:DC 1C9C 6?B %@9>9?> -=: DBE6CNXH B6C6<:B:CI >H G:HEDCH>7A: ;DG B6>CI6>C>C< :;;:8I>K: >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< 6C9 ;DG >IH 6HH:HHB:CI D; I=: :;;:8I>K:C:HH D; >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< >C8AJ9:9 >C I=: 688DBE6CN>C< +:EDGI D; &6C6<:B:CI (JG G:HEDCH>7>A>IN >H ID :MEG:HH 6C DE>C>DC DC I=: DBE6CNXH >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< 76H:9 DC DJG 6J9>I 0: 6G: 6 EJ7A>8 688DJCI>C< ;>GB G:<>HI:G:9 L>I= I=: ) ( 6C9 6G: G:FJ>G:9 ID 7: >C9:E:C9:CI L>I= G:HE:8I ID I=: DBE6CN >C 688DG96C8: L>I= I=: . , ;:9:G6A H:8JG>I>:H A6LH 6C9 I=: 6EEA>867A: GJA:H 6C9 G:DCH D; I=: ,:8JG>I>:H 6C9 M8=6C<: DBB>HH>DC 6C9 I=: ) ( 0: 8DC9J8I:9 DJG 6J9>I >C 688DG96C8: L>I= I=: HI6C96G9H D; I=: ) ( -=DH: HI6C96G9H G:FJ>G: I=6I L: EA6C 6C9 E:G;DGB I=: 6J9>I ID D7I6>C G:6HDC67A: 6HHJG6C8: 67DJI L=:I=:G :;;:8I>K: >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< L6H B6>CI6>C:9 >C 6AA B6I:G>6A G:HE:8IH (JG 6J9>I >C8AJ9:9 D7I6>C>C< 6C JC9:GHI6C9>C< D; >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C<
6HH:HH>C< I=: G>H@ I=6I 6 B6I:G>6A L:6@C:HH :M>HIH
I:HI>C< 6C9 :K6AJ6I>C< I=: 9:H>C< :;;:8I>K:C:HH D; >CI:GC6A 8DCIGDA 76H:9 DC I=: 6HH:HH:9 G>H@
6C9 E:G;DGB>C< HJ8= DI=:G EGD8:9JG:H 6H L: 8DCH>9:G:9 C:8:HH6GN >C I=: 8>G8JBHI6C8:H 0: 7:A>:K: I=6I DJG 6J9>I EGDK>9:H 6 G:6HDC67A: 76H>H ;DG DJG DE>C>DC 569>9D9?> 1>4 "9=9D1D9?>C ?6 >D5B>1< ?>DB?< ?F5B 9>1>391< (5@?BD9>7 8DBE6CNXH >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< >H 6 EGD8:HH 9:H>9: G:6HDC67A: 6HHJG6C8: G:<6G9>C< I=: G:A>67>A>IN D; ;>C6C8>6A G:EDGI>C< 6C9 I=: EG:E6G6I>DC D; ;>C6C8>6A HI6I:B:CIH ;DG :MI:GC6A EJGEDH:H >C 688DG96C8: L>I= <:C:G6AAN 688:EI:9 688DJCI>C< EG>C8>EA:H 8DBE6CNXH >CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< >C8AJ9:H I=DH: EDA>8>:H 6C9 EGD8:9JG:H I=6I E:GI6>C ID I=: B6>CI:C6C8: D; G:8DG9H I=6I
>C G:6HDC67A: 9:I6>A
688JG6I:AN 6C9 ;6>GAN G:;A:8I I=: IG6CH68I>DCH 6C9 9>HEDH>I>DCH D; I=: 6HH:IH D; I=: 8DBE6CN EGDK>9: G:6HDC67A: 6HHJG6C8: I=6I IG6CH68I>DCH 6G: G:8DG9:9 6H C:8:HH6GN ID E:GB>I EG:E6G6I>DC D; ;>C6C8>6A HI6I:B:CIH >C 688DG96C8: L>I= <:C:G6AAN 688:EI:9 688DJCI>C< EG>C8>EA:H
6C9 I=6I G:8:>EIH 6C9 :ME:C9>IJG:H D; I=: 8DBE6CN 6G: 7:>C< B69: DCAN >C 688DG96C8: L>I= 6JI=DG>O6I>DCH D; B6C6<:B:CI 6C9 9>G:8IDGH D; I=: 8DBE6CN 6C9 EGDK>9: G:6HDC67A: 6HHJG6C8: G:<6G9>C< EG:K:CI>DC DG I>B:AN 9:I:8I>DC D; JC6JI=DG>O:9 68FJ>H>I>DC
JH:
DG 9>HEDH>I>DC D; I=: 8DBE6CNXH 6HH:IH I=6I 8DJA9 =6K: 6 B6I:G>6A :;;:8I DC I=: ;>C6C8>6A HI6I:B:CIH :86JH: D; >IH >C=:G:CI A>B>I6I>DCH
>CI:GC6A 8DCIGDA DK:G ;>C6C8>6A G:EDGI>C< B6N CDI EG:K:CI DG 9:I:8I B>HHI6I:B:CIH AHD
EGD?:8I>DCH D; 6CN :K6AJ6I>DC D; :;;:8I>K:C:HH ID ;JIJG: E:G>D9H 6G: HJ7?:8I ID I=: G>H@ I=6I 8DCIGDAH B6N 7:8DB: >C69:FJ6I: 7:86JH: D; 8=6C<:H >C 8DC9>I>DCH
DG I=6I I=: 9:6C8: L>I= I=: EDA>8>:H DG EGD8:9JG:H B6N 9:I:G>DG6I:
H
GCHI 2DJC< %%)
6AA6H
-1 :7GJ6GN